最高人民法院
关于人民法院强制执行股权若干（gàn）问题的（de）规定（dìng）
法释〔2021〕20号
（2021年（nián）11月15日最高人民法院审判委员会第1850次（cì）会议通过，自2022年1月1日起施（shī）行）
为了正（zhèng）确（què）处理人（rén）民法（fǎ）院强制执行（háng）股权中的有关问（wèn）题，维护当事（shì）人、利（lì）害关（guān）系人（rén）的合法权益（yì），根据《中华人民（mín）共（gòng）和（hé）国民事诉讼法》《中华人民共和国（guó）公司法（fǎ）》等法（fǎ）律规定，结合执行工作实际，制（zhì）定本（běn）规定。第一条 本（běn）规定所称股权，包括有限（xiàn）责任公司（sī）股权（quán）、股份有限公（gōng）司股份，但是在依法设立的证券交易（yì）所（suǒ）上（shàng）市交（jiāo）易以及（jí）在国务（wù）院（yuàn）批（pī）准（zhǔn）的其他全国性证券交（jiāo）易场所交（jiāo）易的股份有（yǒu）限（xiàn）公司股份除（chú）外。第二条 被执（zhí）行人是（shì）公司股东的（de），人民法院可以强（qiáng）制执行其在公司持有的（de）股权，不得直接执行公司的（de）财产。第三条 依照民事诉讼法第二（èr）百二十四条的规定（dìng）以被执行股权（quán）所在地确定管辖（xiá）法院的，股权所在地是指股权所在公司的住所地。
第四（sì）条 人民法院可以冻结下列资料或者（zhě）信息之一载明的属于（yú）被执行人的股权： （一（yī））股（gǔ）权所在公司的章程、股东名册等资料； （二）公司登记机（jī）关的登（dēng）记、备案信息； （三）国家企业信用信息（xī）公示系统（tǒng）的公示信息。 案外人基（jī）于实体权（quán）利对（duì）被冻结股权提出（chū）排除执行异议（yì）的（de），人民法（fǎ）院应（yīng）当依照民事（shì）诉讼法第二（èr）百（bǎi）二十（shí）七条（tiáo）的规定进行审（shěn）查。第（dì）五条 人民法院（yuàn）冻结（jié）被执行（háng）人（rén）的股（gǔ）权，以其价额足以清偿（cháng）生效法律文书确定的债（zhài）权额及执行费（fèi）用为限，不得明显超标的额冻结（jié）。股权价（jià）额无法确定（dìng）的，可以（yǐ）根据申（shēn）请执行人申请冻结的比例（lì）或者数量进行冻结。 被执（zhí）行人认为冻（dòng）结明（míng）显超标的额（é）的，可以依照民事诉（sù）讼法第二百二十五条的规（guī）定提出（chū）书面异议，并附证明（míng）股权（quán）等查封、扣押、冻结财产价额的证据材（cái）料。人（rén）民法（fǎ）院审查后（hòu）裁（cái）定异议成（chéng）立的（de），应当自裁定（dìng）生效之日起七（qī）日内解除对明显超（chāo）标（biāo）的额部分的冻结。第六条 人民法（fǎ）院冻结被执行（háng）人的股权（quán），应当（dāng）向公司（sī）登记机关送达裁定书和协助执行通知书，要求其（qí）在国家企业信用信息公示系统进行公示（shì）。股权冻结自在公（gōng）示系统公示时发（fā）生法律（lǜ）效力。多（duō）个（gè）人民法院冻结同（tóng）一股（gǔ）权的，以（yǐ）在公（gōng）示系统先（xiān）办理（lǐ）公示的为（wéi）在先冻（dòng）结。 依（yī）照前款（kuǎn）规定冻结被执行人（rén）股权的（de），应当及时向被执行（háng）人、申请执行人送达裁定书，并将股权冻结情（qíng）况书面（miàn）通知（zhī）股权所（suǒ）在公（gōng）司。第七条 被（bèi）执（zhí）行人就被冻结股（gǔ）权所作的（de）转让、出质或者其他有碍执行的（de）行为，不得对抗（kàng）申请执行（háng）人。第八条 人民法院冻结被执行人股权的，可以向股（gǔ）权所在公司送达协助执（zhí）行通知书，要求其（qí）在实施增资、减资、合并、分（fèn）立（lì）等对被冻（dòng）结股权所占比例、股权价值产生重（chóng）大影响的行为前向人民法院书面报（bào）告有关情况。人民法院收到（dào）报告后，应当及时通（tōng）知（zhī）申请执（zhí）行（háng）人，但是涉及国家秘密、商业秘密（mì）的除外（wài）。 股权所在公（gōng）司未向（xiàng）人民（mín）法院（yuàn）报（bào）告即实施前款规定行（háng）为的，依照（zhào）民事诉讼法第一（yī）百一十（shí）四（sì）条（tiáo）的规定处（chù）理。 股权所在（zài）公司或者（zhě）公司（sī）董事、高级管理人员故意通（tōng）过（guò）增资、减资、合并、分立、转让（ràng）重大资产、对外提（tí）供担保等（děng）行为导致被冻结股权价值（zhí）严重（chóng）贬损（sǔn），影（yǐng）响申请（qǐng）执行人债权（quán）实现的，申请执行人可以依法提起诉讼。第九条 人民法（fǎ）院（yuàn）冻结（jié）被执行人基于（yú）股权享有的（de）股息、红利等收（shōu）益，应当向股权（quán）所在公司送达裁定书（shū），并要求其在该收益到期时通知人民法院。人民法院对到（dào）期的股息、红利等收益（yì），可以书面通知股权（quán）所（suǒ）在公（gōng）司（sī）向（xiàng）申请执（zhí）行人或者人民法院履行。 股息、红利（lì）等收益被冻结后，股权所（suǒ）在公司（sī）擅（shàn）自向被（bèi）执行（háng）人支付或者变相支付的，不影响（xiǎng）人民法（fǎ）院要求股权所在公司支付该收益。第十条 被执（zhí）行人（rén）申请自行变价被冻结股权（quán），经申（shēn）请执行人及（jí）其他已知执行债（zhài）权人同意或者变价（jià）款（kuǎn）足以清（qīng）偿执行债务的，人民法院可以准许（xǔ），但是应当在能够（gòu）控制变价款的情况下监（jiān）督其在指定期限内完成，最长不超（chāo）过（guò）三个月。第十一条 拍卖被执行人的股权（quán），人民法院应当依照《最高人民法院（yuàn）关于人民法院（yuàn）确定财产处置参考价若干问（wèn）题的规定》规定的程序确定（dìng）股权处置参考价，并参照参考价确定起（qǐ）拍价（jià）。 确定（dìng）参考价需要相关（guān）材（cái）料的，人民（mín）法院可以向公司登（dēng）记机关、税（shuì）务机关（guān）等（děng）部门调（diào）取（qǔ），也可以责（zé）令被执行人、股权所在（zài）公司以及控制相关（guān）材料的其（qí）他（tā）主体提供；拒不提供的，可以强制提取，并可（kě）以依照民（mín）事诉讼法第一百一十一（yī）条、第一（yī）百一十（shí）四条的（de）规定处（chù）理。 为确定（dìng）股（gǔ）权处置参考价，经当事人（rén）书面（miàn）申请，人民法院可以委托审计（jì）机构对股权（quán）所在公司进行审计。第十二条 委托评（píng）估被执行人的股权，评估机构（gòu）因缺少评估所需完（wán）整（zhěng）材料无法进行评估或者认为影响评估结果，被执行（háng）人未能提供且人（rén）民法院无法调取补充材料（liào）的（de），人民法院应（yīng）当（dāng）通知评估机（jī）构根据现有材（cái）料进（jìn）行评估，并告知当事人因缺乏（fá）材料可能（néng）产生的不利后果。 评估机构（gòu）根据现有材料无法出（chū）具（jù）评（píng）估报告的，经（jīng）申请执行人书面申请，人（rén）民法院（yuàn）可以根（gēn）据具体（tǐ）情（qíng）况（kuàng）以适当高于执行费用的金额确定起（qǐ）拍价，但是股（gǔ）权所在公司经营严重（chóng）异常，股权（quán）明显没有价值的除外（wài）。 依照前款规定确（què）定的起拍价拍卖的，竞（jìng）买人应当预交（jiāo）的保证金（jīn）数额由人民法院根据实际情况（kuàng）酌定。第（dì）十三条 人民法院拍卖（mài）被（bèi）执行（háng）人的（de）股权，应当采取网络司法拍卖方式。 依据（jù）处置参考价并结（jié）合具体情（qíng）况（kuàng）计算，拍卖被冻结股权所得价（jià）款可能（néng）明显（xiǎn）高于债权（quán）额及执行费用的（de），人民法院应当（dāng）对（duì）相应（yīng）部（bù）分（fèn）的股（gǔ）权（quán）进（jìn）行拍卖。对相（xiàng）应部分的（de）股权（quán）拍卖（mài）严（yán）重减损被冻结股权价值的，经被（bèi）执行人书面申请，也可以对超出（chū）部分的被冻结（jié）股（gǔ）权（quán）一并拍卖。第十（shí）四条（tiáo） 被执行人、利害关系人以（yǐ）具有下列情（qíng）形之一为由请求（qiú）不得强制拍卖股权（quán）的，人（rén）民法院不予支持： （一（yī））被（bèi）执行人未（wèi）依法履行或者未依法全面履行出资义务； （三）法律（lǜ）、行政法（fǎ）规、部门规章等（děng）对该股权自行转让有限制（zhì）； （四）公司章程、股东协议等对（duì）该股权自行转让有限制。 人民法院对具有前款第一（yī）、二（èr）项情形（xíng）的股（gǔ）权进行拍卖时，应当在（zài）拍（pāi）卖公告中载明被执行人认缴出资额、实缴出资额、出资期限等（děng）信息。股权（quán）处置后，相关主体依照有关规定履行出（chū）资义（yì）务（wù）。 第十五条 股权变更（gèng）应当由（yóu）相关部门批准的，人民法院应当在拍卖公告中载明法（fǎ）律、行政（zhèng）法规或者国务院决定规定的竞买（mǎi）人（rén）应当具（jù）备的（de）资格（gé）或者（zhě）条件。必要时，人民法院可以就竞（jìng）买资格或者条（tiáo）件征询相关部（bù）门意见。 拍卖成交后，人（rén）民法院（yuàn）应（yīng）当通知买受人持成（chéng）交确认书向相关部门申请（qǐng）办理股权变更批准手续（xù）。买受人（rén）取得（dé）批准（zhǔn）手续的（de），人民法院（yuàn）作出拍卖成交裁定书（shū）；买（mǎi）受人未在合理期限内取得批准手续（xù）的（de），应当（dāng）重新对股权进（jìn）行（háng）拍（pāi）卖。重新拍卖的，原（yuán）买受人不得参（cān）加（jiā）竞买。 买受（shòu）人明知不（bú）符（fú）合竞买资（zī）格或（huò）者条件依然参（cān）加竞买，且在成交后未能在（zài）合理期限内取（qǔ）得（dé）相关部（bù）门股权变更批准（zhǔn）手续的，交纳的保证金（jīn）不予退还。保证金不足以支付拍卖产生的（de）费用损（sǔn）失、弥补（bǔ）重新拍卖价款低于原拍（pāi）卖价款（kuǎn）差价（jià）的，人民法院可以裁定原买（mǎi）受人补交；拒不补交的，强制执行（háng）。第十六（liù）条（tiáo） 生效法律文书（shū）确定被执行人交付股权，因股权（quán）所在公司（sī）在生效法律文书作出后增资或者减资（zī）导致被执行人实际持股比例降低或者（zhě）升高的，人民法院（yuàn）应（yīng）当按照下列情形分别处（chù）理： （一）生效（xiào）法律文书（shū）已经明（míng）确交付（fù）股权的出资额的，按（àn）照（zhào）该出资额交付股权（quán）； （二）生效法律文书（shū）仅（jǐn）明确交付一定比例（lì）的股权的，按照生效（xiào）法律文书（shū）作出时该比（bǐ）例所对应出资（zī）额占当前公司注册资本总额的比例交（jiāo）付股权（quán）。第十七条 在审理股东资格确（què）认（rèn）纠纷案件中，当事人提出要（yào）求公司签发出资证明书、记载于股东（dōng）名册并（bìng）办（bàn）理（lǐ）公司登（dēng）记（jì）机（jī）关登记的诉讼请求（qiú）且（qiě）其主（zhǔ）张成立的，人民法院应当予以支持；当事人未（wèi）提出前述诉（sù）讼请（qǐng）求的，可以根（gēn）据案件具（jù）体（tǐ）情况向其释明。 生效法律文书仅确（què）认股权属于当事人所有，当事人可以（yǐ）持该生效（xiào）法律文书（shū）自行向股权所在公司、公司登记机关申（shēn）请（qǐng）办理股权变更手续；向人民（mín）法（fǎ）院（yuàn）申（shēn）请强制执行的，不予受（shòu）理（lǐ）。第十（shí）八条 人（rén）民法院对被（bèi）执行人在（zài）其他营利法人（rén）享有的投资权益（yì）强制执行的，参照适用本规（guī）定。第十九（jiǔ）条 本规定自2022年1月1日起施行。 施行前本院公布的司法解释与（yǔ）本规定不一致的，以本（běn）规定（dìng）为准。 根据本院（yuàn）（××××）……执……号执行裁定，依照《中华人（rén）民（mín）共（gòng）和国民事诉讼法》第二百四十二条、《最高人民（mín）法院关（guān）于人民法院强（qiáng）制执（zhí）行股权若干问题的规定》第六条（tiáo）的规定，请协助执行下列事项： 一、对（duì）下列情况进行公示：冻结被执行（háng）人（rén）×××（证（zhèng）件种类、号码：……）持有×××……（股权的（de）数额（é）），冻（dòng）结期限自××××年××月××日起至××××年（nián）××月××日止； 二、冻结期间，未经本院许可，在你局（jú）职（zhí）权（quán）范围内，不得为被冻结股权办理 等（děng）有（yǒu）碍执行的事项（根据不同（tóng）的（de）公司类型、冻结需求，载（zǎi）明具（jù）体（tǐ）的协助执行事项）。 你院（yuàn）（××××）……执……号执行裁定书、（××××）……执（zhí）……号（hào）协助执行通知（zhī）书收（shōu）悉（xī），我局处理结果如下： 已于××××年××月××日（rì）在国家企（qǐ）业（yè）信用（yòng）信息公示系（xì）统将你院冻结（jié）股（gǔ）权的情况进（jìn）行（háng）公示（shì），并（bìng）将在（zài）我局职权范围（wéi）内按照（zhào）你院要求履（lǚ）行相关协（xié）助执行义务。
